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NISA口座について
(※そもそもNISAって何?という方は、上記事が参考になればと思います)
年間120万(※2017年現在)までの投資額が非課税になる素敵な制度、「NISA」。
僕も2016年より、ETFとインデックスファンド(非上場)をベースに、NISA口座枠は全て使い切ってバイ&ホールドしています。
本記事では、NISA口座のメリット、デメリットに関連して、自分なりに再考察してみました。
NISA口座のデメリット
(※NISA口座のデメリットも、上記事などをご参考までに。)
複数あるNISAのデメリットの中でも、著者が特にネックだと感じる点は、
損益通算が出来ない点と、非課税枠での売買は一度きりのため、短期取引には向かないという2点。
こういったデメリットも、実はけっこうバカに出来ないんですよね・・。
NISA口座に対する1つの捉え方
とはいえ、最大600万円分の投資元本で売却益が非課税になるというのは、「あれば全枠使い切ろう」とは思える有益性です。
バイ&ホールドを前提とした、少額投資の入り口としては、言わずもがな有利なシステムですよね。
現状、5年間分ではありますが、著者は非課税枠をフルに使い切る所存です。
NISAの捉え方としては、長期投資の通過点であり、インデックスやETFの、ある種の一時的な保管場所のように捉えています。
願わくば、特定口座に移行する前に、非課税期間が伸びてくれれば・・という淡い期待も抱きつつ、ですが。笑
NISA口座では一括投資と積立投資はどちらが良いか?
僕は、毎年のNISA枠(120万※)は「年初に一気に購入して即埋める」(一括投資)派です。(※2017年現在)
その理由として、なるべく早く買った方が、長期投資の観点では単位時間分の期待リターンをより多く得られるからです。
だから、購入後の一時的なドル安での為替差損や、チャートの短期的な値動きにも惑わされる必要はありません。(※と自分に言い聞かせてます)
NISAの売却益非課税のメリットを最大限に活用するという観点でも、
積立投資よりもハイリスク・ハイリターンな一括投資を選択した方が合理的だと考えています。
なお、特定口座の方では積立投資も兼用する方針です。
NISA口座での複利計算。実際どれくらいお得?
NISA口座について、年利7%運用と仮定して、上記サイトで複利計算をしてみると、
NISA非課税枠120万円→5年間で約168万円。1年間の「枠」あたり、約48万円の売却益が非課税になる計算です。
そして、5年分(※2017年現在)の非課税枠を使い切れば、トータルで+240万の売却益が非課税。
売却益から20%(※概算)、つまり48万円分の税金を払わなくて済む事に。
うーん、これは・・小さくはない金額だけど、若干しょっぱい・・
個人の感覚にも左右されるかも知れませんが、
どうしても損益通算不可などのデメリットに対して、インセンティブがまだ弱く感じてしまうのが正直な感想です。
著者がNISAに今後求めたいもの
更なる非課税枠と、なにより恒久化を強く検討して欲しいところ。
もしNISAが恒久化すれば、120万→30年で約913万(×投資枠の年数分)が非課税と、例え皮算用でもなかなか魅力的ですよね。
長期投資にも安心して使えるようになります。
マクロな視点で考えても、国を挙げて、もっと投資家に夢を見せ、積極的にお金が流れる方に誘導する必要性を感じます。
ただでさえ日本は預金大国なので・・。
ETF配当金再投資について(※余談)
余談ですが、最近感じたことを。
ETF配当金の自動再投資が未だに国内で出来ないのは、本当に遅れていて残念。
現状、配当金もNISA枠もインデックス(非上場)で端数を埋め立てるような形になり、一言、歯がゆい!!
ETF配当金を自動再投資する米国の制度「DRIP」の国内導入を待ちつつ、
むしろ銘柄ごとの投資元本1000万単位クラスへの到達を先に目指すほうが合理的かも知れません。